А.В. Зимовец
Методические рекомендации по составлению бизнес-плана организации деятельности на базе информационных технологий
Методическое пособие. - Таганрог: Изд-во ЮФУ, 2015. – 108 с.
Предыдущая |
1. Рекомендации по структуре бизнес-плана организации деятельности предприятия
1.12. Анализ рисков проекта и планируемые меры по их минимизации
Анализ рисков в бизнес-плане нужен для того, чтобы продемонстрировать потенциальному инвестору трезвый и реалистичный подход к проекту, убеждающий его в надёжности вложения средств. Более того, способность провести анализ рисков характеризует в глазах инвестора степень профессиональной компетентности разработчиков бизнес-плана.
Для анализа рисков, присущих проекту, выделяют наиболее значимые элементы его внешней и внутренней деятельности. Основными факторами, влияющими на результаты проекта, могут быть:
ü принятые на государственном уровне программные документы, определяющие принципы и приоритеты развития предприятий России на ближайшие годы;
ü структурные преобразования в отрасли;
ü полученные результаты НИР и ОКР, а также возможности производства освоить результаты разработок;
ü стабильность спроса на продукцию предприятия как со стороны частного сектора, так и со стороны государства и иностранных заказчиков;
ü открытость рынка при принятии решений по размещению заказов и контрактов, проработанность регламентации проведения тендеров и т.д.;
ü риски, связанные с состоянием производственного аппарата, кадровой базы, материально-технического снабжения;
ü информационная прозрачность предприятия и т.д.
Представленный перечень факторов, оказывающих влияние на уровень риска проекта, не является исчерпывающим и во многом зависит от специфики разрабатываемого продукта.
Рекомендуется характеризовать возможные риски по трём возможным интервалам: краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (1 – 3 года) и долгосрочные (более 3 лет). Результаты такого анализа, проведённого с привлечением специалистов, целесообразно представлять в виде таблицы, аналогичной табл. 21. Размер оценочной шкалы выбирается следующим образом: 0 баллов – риск минимален; 10 баллов – риск максимален.
Таблица 21
Примерная структура рисков проекта для оценки их среднего уровня
Факторы риска |
Вероятности возникновения в перспективе |
||
краткосрочной |
среднесрочной |
долгосрочной |
|
Риски, связанные с состоянием рынков сбыта |
|||
Снижение ёмкости рынка |
|
|
|
Снижение государственного спроса |
|
|
|
Снижение спроса со стороны иностранных заказчиков |
|
|
|
Снижение платёжеспособности потребителей продукции |
|
|
|
Ужесточение конкуренции на отечественном рынке |
|
|
|
Ужесточение конкуренции на зарубежном рынке |
|
|
|
Риски, связанные с состоянием системы производства |
|||
Изменения в структуре производственного аппарата |
|
|
|
Изменения кадрового потенциала |
|
|
|
Ухудшения системы материально-технического обеспечения |
|
|
|
Снижение качества |
|
|
|
Ужесточение государственного контроля |
|
|
|
Необходимость лицензирования |
|
|
|
Изменения законодательства в сфере регулирования внешнеэкономической деятельности |
|
|
|
Организационные и институциональные факторы риска |
|||
Информационная прозрачность |
|
|
|
Менеджмент |
|
|
|
Интеграционные связи с финансовыми институтами |
|
|
|
Социальная инфраструктура |
|
|
|
Риски, связанные с финансовой и инвестиционной политикой |
|||
Обеспеченность текущих обязательств |
|
|
|
Сбалансированность капитала |
|
|
|
Достижение запланированной нормы прибыли |
|
|
|
Наличие доступа к заёмным средствам |
|
|
|
Обеспеченность займов, ликвидность залогов |
|
|
|
Для управления рисками следует разделить их на три категории, выделив:
1) зону минимальных убытков от риска. В данном случае можно и не управлять данными рисками, так как затраты на управление могут оказаться выше потенциальных убытков;
2) зону допустимых убытков. Следует указать методы уменьшения рисков, в том числе такие как:
- диверсификация – инвестирование финансовых средств в более чем один вид активов, т.е. распределение инвестируемых средств между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой;
- распределение риска между участниками – т.е. следует сделать ответственным за риск того участника проекта, который в состоянии лучше всех рассчитывать и контролировать риски;
- страхование риска – то есть передача определённых рисков страховой компании;
- лимитирование – установление предельных сумм расходов выделяемых по конкретному направлению инвестирования;
- резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов.
Пример решения по уменьшению рисков представлен в табл. 22.
Таблица 22
Примерный вариант решения по уменьшению негативных рисков
Риск |
Вероятность наступления |
Степень воздействия |
Механизм минимизации негативного влияния |
Инвестиционный риск (внешний) |
очень низкая |
высокая |
лоббирование интересов, отказ от риска |
Инвестиционный риск (внутренний) |
ниже среднего |
средняя |
лоббирование интересов, лимитирование, проектное финансирование, распределение ответственности |
Внешнеэкономический риск |
средний |
средний |
страхование, отказ от риска, опережающее планирование |
Рыночный риск |
выше среднего |
высокая |
опережающее планирование, страхование, лимитирование |
Информационный риск |
низкая |
средняя |
лимитирование, патентная защита, принятие риска |
Технический риск |
ниже среднего |
выше среднего |
страхование, передача риска, дублирование, территориальная диверсификация |
Юридический риск (внешний) |
ниже среднего |
выше среднего |
опережающее планирование, патентная защита, лоббирование интересов |
Юридический риск (внутренний) |
средний |
выше среднего |
дублирование, распределение ответственности |
Транспортный риск |
низкая |
ниже среднего |
страхование, самострахование, передача риска, принятие риска |
Снабженческий риск |
средний |
очень высокая |
форвардное заключение контрактов, юридическая защита, страхование, дублирование, диверсификация поставщиков |
Производственный риск |
выше среднего |
высокая |
отказ от риска, лимитирование, своевременная идентификация риска |
Складской риск |
низкая |
ниже среднего |
лимитирование, самострахование |
Сбытовой риск |
очень низкая |
средняя |
независимая оценка, диверсификация по продукту, лимитирование, юридическая защита |
Управленческий риск |
высокая |
очень высокая |
распределение ответственности, самострахование, лимитирование, независимая оценка, принятие риска, передача риска |
3) зону катастрофического риска. Когда с большой вероятностью прибыль от реализации проекта не покрывает осуществлённых инвестиций, рекомендуется отказаться от проекта (по крайней мере в данном его виде).
Предыдущая |